Apalancamiento y Gestión del Riesgo: Guía con Cálculos y Ejemplos

1) Conceptos clave (en lenguaje simple)

• Riesgo por operación (dinero que aceptas perder): R = Capital × % Riesgo. Ej.: 5.000 USD al 1% ⇒ 50 USD.
• Tamaño de la posición (lotes): Lotes = R / (SL_pips × valor_pip). En EURUSD, 1 lote ≈ 100.000 y ≈ 10 USD/pip.
• Notional (valor nominal de la posición): Notional = Lotes × 100.000 (en Forex estándar).
• Margen requerido (dinero bloqueado por el bróker): Margen = Notional / Apalancamiento.
• Relación Riesgo-Beneficio (R:R): R:R = SL_valor / TP_valor. Ej.: arriesgas 50 para ganar 100 ⇒ 1:2.
• Porcentaje de acierto de equilibrio: Win% = 1 / (1 + R:R). Con 1:2 basta acertar ~33%.

2) Ejemplo en Forex (EUR/USD)

Supuestos: Capital 5.000 USD · Riesgo 1% (=50 USD) · SL 25 pips · Valor pip 10 USD/lote · Apalancamiento 1:100.

1. Tamaño: Lotes = 50 / (25 × 10) = 0,20
2. Notional: 0,20 × 100.000 = 20.000 USD
3. Margen: 20.000 / 100 = 200 USD

Lectura: con 1:100 puedes abrir ~20.000 USD con ~200 USD de margen. El riesgo real de la operación son los 50 USD definidos.

3) Buenas prácticas (“Así sí”)

• Arriesga ≤ 1–2% por operación.
• Coloca el SL por criterio técnico (estructura/volatilidad).
• Calcula tamaño con fórmula o herramienta del bróker (no “a ojo”).
• Busca R:R ≥ 1:1,5 (ideal 1:2 cuando sea posible).
• Riesgo total simultáneo ≤ 5% (ojo correlaciones).

4) Errores críticos (“Así no”)

• Entrar “all-in” o arriesgar > 5% en una sola operación.
• Operar sin SL o moverlo para “que no salte”.
• Martingale después de pérdidas.
• Ignorar correlaciones (p. ej., EURUSD & GBPUSD; Oro & índices).

Ejemplo rápido: tres pérdidas seguidas del 5% en una cuenta de 1.000 ⇒ 850. Luego arriesgas 20% para “recuperar”; si pierdes ⇒ 680. Recuperar desde −32% exige +47,1%.

5) Tablas útiles